img

澳门新濠天地线上娱乐

Bharti Airtel有限公司的塔式子公司Bharti Infratel已就其公开发行的红鲱鱼招股书草案提交,其中包括新加坡主权财富基金淡马锡,高盛和日本金融服务集团野村等金融投资者的部分退出

除4个投资者(包括上述三个投资者)出售4260万股股份外,首次公开发行将涉及新发行1.462亿股股份

出售其股份的第四位投资者Anadale的亲子关系无法立即确定

根据DRHP,该公司希望通过新发行的股票筹集超过2940亿卢比的资金,用于升级和更换现有的塔楼,安装4,813个新塔楼,以及塔楼的绿色计划

鉴于此,该公司正在考虑每股至少200卢比的发行价

根据VCCircle的估计,出售股东的平均股票收购价格约为每股220卢比

IPO发行价可能会固定在此之上,以给予投资者正面回报

值得注意的是,最后一次股权发行(通过转换强制性可转换债券)是在2010年3月完成的,在上个月的红利发行会计之后,该股票的有效价格为每股263卢比

如果以这个价格进行首次公开​​募股,总发行规模将达到5000亿卢比或9亿美元

一些媒体报道暗示了类似的发行规模,这将使淡马锡,高盛和其他人在四年多的投资回报率约为20%

持有86%股权的Bharti Airtel并未出售任何股票,并将拥有公司发行后约79.4%的股份

这是令人惊讶的,因为根据上市规范,该公司需要在2013年6月之前将其持有量降至75%以下,这意味着它已经考虑过发行股权出售或进一步解决其持有的问题

该问题将占稀释资本基数的10%左右,如果263卢比确实是发行价,那么该公司估计估值约为5亿卢比或约90亿美元

Bharti Infratel还持有另一家塔楼公司Indus的42%股份,其中沃达丰持有另外42%的股份,Aditya Birla Telecom拥有其余16%的股份

截至6月30日,Bharti Infratel在11个电信圈拥有并运营着33,446座塔楼,而印度河在15个圈子中运营着109,539座塔楼

凭借Bharti Infratel的塔楼及其在印度河的股权,截至6月30日,它在印度拥有相当于79,452个塔楼的经济利益

这意味着该问题可能会使每座塔楼的价值达到629万卢比(包括其在印度塔的控股)

该公司的总收入为9,597千万卢比,EBITDA为3,684千万卢比,净利润为750千万卢比

估值为5亿卢比,该公司将瞄准去年13.5倍EBITDA和66.6倍PAT的倍数

母公司Bharti Airtel目前的净利润约为23倍

周五,Bharti Airtel股价上涨0.57%,收于每股255.10卢比的强势孟买市场

Bharti Infratel在股市牛市高峰时期敲定了一系列私募股权交易,宣布筹资约12.7亿美元 - 由新加坡主权财富基金淡马锡(也是Bharti Airtel的投资者),KKR,迪拜投资公司牵头,高盛(Goldman Sachs),麦格理(Macquarie),AIF Capital,花旗集团,印度股票合作伙伴和Axa Private Equity

电信业务以及电信塔业务尚未见到估值反弹至市场崩盘前的日子

随着新竞争对手在电信业务中引入价格竞争,收入和利润增长停滞不前

虽然大多数新的电信公司在涉嫌数十亿美元的骗局中都会失去许可证,但像Bharti Airtel这样的现有企业需要时间才能受益,因为关税仅略微上升

首次公开募股有多达13位投资银行家,包括美国银行美林,摩根大通,渣打银行和瑞银,全球协调员和BRLM,巴克莱,德意志,Enam,汇丰银行和Kotak担任BRLM和法国巴黎银行,DBS,HDFC和I-Sec作为合作BRLM

(由Prem Udayabhanu编辑)

News